Wat betekent de nieuwe meerwaardebelasting op aandelen voor jou?
Goed nieuws voor de staatskas, minder goed nieuws voor beleggers en ondernemers: vanaf 1 januari 2026 is de meerwaarde op aandelen – en quasi alle andere financiële producten – ook in België belastbaar. Dit betekent dat je, als ondernemer met een vennootschap of als particuliere belegger, rekening moet houden met deze nieuwe belasting bij de verkoop van je aandelen.
Vanaf 1 januari 2026 betaal je 10% belastingen op de meerwaarde die je realiseert op financiële activa, waaronder aandelen. Een belangrijke nuance is dat enkel de waardestijging die vanaf 1 januari 2026 ontstaat, belastbaar is. Meerwaarden opgebouwd tot en met 31 december 2025 blijven in principe vrijgesteld. De belastbare meerwaarde wordt berekend als de verkoopprijs min de aankoopprijs, waarbij voor oudere aankopen de waarde op 31 december 2025 als startpunt kan dienen.
Vrijstelling van 10.000 euro
Als particuliere belegger geniet je een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro per persoon. Deze vrijstelling kan, als je ze niet gebruikt, gedurende vijf jaar met 1.000 euro per jaar stijgen tot maximaal 15.000 euro. Voor echtparen die onder het wettelijk stelsel gehuwd zijn, kan ze oplopen tot maximaal 30.000 euro. Om ervan gebruik te maken, moet je de meerwaarden zelf aangeven in je belastingaangifte.
Voordeel voor ondernemers
Heb je een 'aanmerkelijk belang' in een vennootschap? Dat wil zeggen, een participatie van minstens 20% op het moment van verkoop. Dan val je onder een voordeliger regime. Dit regime houdt in dat de eerste 1.000.000 euro aan meerwaarde vrijgesteld is van belasting. Daarboven gelden getrapte tarieven, waarbij het 10%-tarief pas van toepassing is vanaf een belastbare meerwaarde van 10.000.000 euro. Het is cruciaal om te weten dat deze regeling enkel geldt voor natuurlijke personen en dat familieleden hun aandelen niet kunnen bundelen om aan de 20% te komen; elke verkopende aandeelhouder moet individueel aan de drempel voldoen.
Aandelen waarderen voor eind 2026
Om de belastbare meerwaarde na 1 januari 2026 correct te bepalen, moet je de waarde van je aandelen op 31 december 2025 kunnen aantonen. Daarvoor is een wettelijke waarderingsmethode voorzien volgens de formule: (EBITDA x 4) + eigen vermogen. Het staat je echter vrij om een andere, aanvaardbare methode te hanteren. Belangrijk is dat deze waardering moet worden uitgevoerd door een bedrijfsrevisor of een onafhankelijke accountant. Het is daarbij niet in alle gevallen aangewezen om de aandelen zo hoog mogelijk te waarderen. Bijvoorbeeld als het de bedoeling is om de aandelen te schenken in het kader van een successieplanning.
Hoewel het startpunt voor de waardebepaling 31 december 2025 is, heb je sowieso nog de tijd tot en met 31 december 2026 om een waarderingsverslag te laten opmaken. Let wel, dit verslag is niet bindend voor de fiscus. De controleur kan de meerwaarde betwisten als de wettelijk voorziene methode niet gevolgd is.
Schenkingen en erfenissen
Bij een schenking of erfenis van aandelen is er geen meerwaardebelasting verschuldigd op het moment van de overdracht. Echter, de oorspronkelijke aanschafwaarde (of de waarde op 31 december 2025) van de schenker of erflater is wel relevant voor de berekening van de meerwaardebelasting wanneer de begiftigde of erfgenaam de aandelen later verkoopt. Het is daarom verstandig om de waarde van geschonken of geërfde effecten op 31 december 2025 goed te documenteren.
Wat nu?
De wetgeving rond de meerwaardebelasting is nog niet definitief, dus wijzigingen zijn mogelijk. Contacteer ons alvast als je een langetermijnvisie wil ontwikkelen voor je vennootschap. We kunnen je helpen met de waardering van je financiële activa en een strategie bepalen die past bij jouw plannen.